原创投稿
  1. 汇汇圈首页
  2. 交易学院

世纪证券另类子公司获批 头部券商跟投收益不俗

不败交易花 • • 交易学院 • 阅读 120

证券时报记者 王蕊

最近，根据证监会官网披露的消息，核准了世纪证券设立子公司从事另类投资业务，但这一业务的范围限制其参与创业板和科创板项目的跟投。

大部分券商如今都视另类投资子公司为“标配”，这是受到了跟投制度的影响。

新年首家获批设立

根据中国证券监督管理委员会的公告，世纪证券获准设立子公司，从事另类投资业务，但仅限于参与创业板和科创板项目跟投。不过，该公司在正式开展业务之前，需要按照法律规定完成子公司的筹建工作，包括人员、系统和场所的配备。符合筹建条件后，需接受当地证监局的现场检查，才能真正开展业务。这也意味着世纪证券成为2024年首家获批设立此类子公司的券商。

证监会同时指出，世纪证券应当有效履行母公司的管控责任，加强对子公司的合规管理和风险控制。为防范与子公司的利益冲突和利益输送风险，世纪证券应制定相关措施，并督促子公司稳健经营、依法经营。

为了配合投行业务的需求，世纪证券决定设立另类投资子公司。这样做的主要原因是为了加强投行业务的跟投能力。另外，另类投资子公司还将扩大业务范围，包括股权投资，以提升投行业务的能力，并增强项目发现的能力。

券商在市场竞争中已成为一种标配。

根据证监会公告，2022年以来，共有四家证券公司甬兴证券、中邮证券、国新证券和世纪证券获准设立另类投资子公司，以便参与科创板和创业板的跟投。

与此同时，一些外资券商也在积极争取这个牌照。高盛高华证券、摩根士丹利证券、东亚前海证券等外资或合资券商先前已陆续获得批准开展另类投资业务。

据毕马威最新发布的2023年中国证券业调查报告显示，受到跟投制度的影响，证券公司正加速推进“投行+投资”的业务模式，并新设另类投资子公司以促进项目跟投。截至2023年7月底，全行业共有82家证券公司设立了另类投资子公司。

证券公司在“投行+投资”业务模式中需要提高对项目价值和估值定价能力的要求。此外，全面注册制有望简化投资退出环节，缩短券商私募股权/另类投资子公司参与项目投资的投资周期，从而提高业绩的确定性和收益率。

截至2023年11月末，科创板跟投红利显著。有36家券商另类投资子公司或相关子公司参与了跟投，总跟投金额达47亿元，累计账面浮盈达4.4亿元。

头部券商收益可观

随着综合性金融服务能力的日益竞争激烈和行业集中度的持续提高，顶尖券商的另类投资子公司在注册制背景下也成为了重要的受益者。

根据华创证券研究所的数据显示，截至2023年8月，券商跟投科创板新股持有的市值约为470亿元，实现的浮盈大约为160亿元，累计收益率达到52%。这一收益水平远高于自营投资的收益。

2024年1月17日，申万宏源证券非银首席分析师罗钻辉指出，科创板开市以来，20亿元以上的头部券商参与跟投，而大多数中小型券商的跟投本金不到5亿元。头部券商的跟投收益率约为40%，相比其他资本金业务，投行资本化的ROE（净资产收益率）水平更高。

这里有个小tips~1296334825  备注：汇汇圈！

本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至 1296334825@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
如若转载，请注明出处：https://www.fx002.com/12186.html
赞 (0)
不败交易花不败交易花荣耀作者
0 0
上一篇 2024年3月10日 am12:47
下一篇 2024年3月10日 am4:18

相关推荐