随着基金行业的发展和国民投资需求的日益增长，越来越多的人开始涉足基金投资。但是，他们是否了解基金的收益是如何计算的？又清楚投资过程中涉及了哪些费用的支出吗？下面这篇文章将为大家详细介绍这些内容，希望能帮助大家更全面地了解基金投资。

随着基金行业的不断发展和人们对投资需求的增加，越来越多的朋友开始了基金投资。然而，许多人对于基金投资的相关知识了解仅限于把自己的钱交给专业的基金经理打理，而对于基金的收益计算方式、主要的收益指标以及投资过程中的费用支出却知之甚少。在本文中，我将以深度解析的方式，探讨公募基金的收益计算方式、主要的收益指标以及投资过程中包含的费用，希望能够引起大家的共鸣，一同探讨这一话题。

一、基金的收益类型

基金通常根据其收益计算方式的不同，大致可以分为净值型、现金理财型（货币基金）和固定收益型。

1. 净值型

基金净值：净值又称基金单位净值，也就是每一份基金单位的净资产价值。其计算公式为：基金净值=基金总净资产/基金总份额。
投资者交易基金按照最新的单位净值计算，收益则是根据基金净值的变动来计算。如：张三用12000元买入一只净值为1.2的基金，不考虑费率的情况，买入份额=买入金额/基金净值=12000/1.2=10000（份），若基金净值从1.2上涨到1.3，则张三的盈利=买入份额*净值变动值=10000*（1.3-1.2）元=1000元。

2. 现金理财型

货币基金是一种旨在投资风险较低的货币市场工具的开放式基金，它具有高安全性、高流动性和稳定收益的特点。被广泛认识的“余额宝”即是货币基金的一种。货币基金的收益分配指标包括“每万份收益”和“七日年化收益率”两种。每万份收益是指每一万份基金份额当天可以获得的收益，而七日年化收益率是指过去七天每一万份基金份额的净收益折合成的年化收益率。

3. 固定收益型

产品到期后按约定好的收益率进行结算的这种类型，目前市面上没有保本保息的基金产品。本文接下来将重点讨论净值型和现金理财型基金。

二、交易规则-收益计算时点

基金购买可以分为认购和申购两种情况。认购是指在基金首次募集期购买基金，而申购是指在基金成立后购买基金。

1. 申购

T日3点前申购，按照T日净值买入，收益从T+1日开始计算；
T日3点后申购，按照T+1日净值买入，收益从T+2日开始计算。

2. 认购

产品成立后，收益开始计算，投资者可以在募集期内认购。

3. 赎回

T日3点前赎回，按照T日净值卖出，收益计算截止到T日；
T日3点后赎回，按照T+1日净值卖出，收益计算截止到T+1日；
货币基金在周五赎回时，周末的也会一并计算。

请提供内容以供修改。

三、查看收益的关键指标

投资者购买基金后，可以通过查看一些主要指标来了解基金的收益情况，包括日收益、持仓收益率、持有收益率、累计收益。需要注意的是，净值型基金和货币型基金虽然日收益的计算方式不同，但其他指标可以使用相同的计算逻辑。

1. 日收益

日收益是指基金每天的收益。对于净值型基金，通常会按照固定频率（如每天或每周）更新净值。而货币型基金则会根据每天的万份收益来更新收益，而收益会以现金分红的形式转换成基金份额。节假日的收益会在节后第一个交易日统一计算。

净值型基金：日收益=持有基金份额*（今日净值-昨日净值）+今日现金分红。
货币型基金：日收益=持有基金份额*今日万份收益。

2. 持仓收益及持有收益

这两个指标都是用来计算持有资产期间的收益，不同之处在于：持仓收益统计的是持有资产的整个持有期间的总收益，从购买开始到全部卖出为止；而持有收益统计的是当前持有资产所产生的收益，如果部分资产被卖出，那么收益会按照剩余资产的比例进行分配，卖出部分的收益则不再计入。

持仓收益率是指投资者持有某项投资资产时，在一定期间内获得的收益相对于投资额的比率，计算方式如下：
[ 持仓收益率=frac{（当前市值 – 初始投资成本）}{初始投资成本} times 100% ]

其中，当前市值是指目前投资资产的市场价值，初始投资成本是指最初购买该资产时所支付的成本。持仓收益率的计算结果以百分比形式表示，可以帮助投资者了解其投资资产的盈利情况。

<持仓收益=持仓期间每日收益累加；
<持仓收益率=持仓收益/持仓成本；
持仓成本=持仓期间累计买入金额-持仓期间累计卖出金额。

在持仓成本为负时，无法计算持仓收益率。这种情况通常发生于基金净值大幅上涨，导致即使客户赎回部分份额，赎回金额也超过了当初的购买金额。

收益率是衡量投资盈利能力的指标，它可以通过以下公式进行计算：

[ 收益率=frac{（最终价值 – 初始价值）}{初始价值} times 100% ]

其中，“最终价值”指投资期末的价值，“初始价值”指投资期初的价值。收益率的计算结果可以表明投资的盈利情况。

<持有收益=持有市值-持有成本；
<持有收益率=持有收益/持有成本；
持有市值=当前持有份额*当前基金净值；
持有成本=当前持有份额*持有成本单价，持有成本单价为持仓期间平均买入成本。

3. 累计收益

累计收益是指投资者购买的特定基金产品（包括已赎回和尚持有的部分）历史上所有日收益的总和。

4. 基金分红

基金分红是指基金将收益的一部分以现金形式或红利再投资的形式派发给投资人，这部分收益原本就体现在基金单位净值中。分红并不会增加投资者的总投资价值，因为分红前后基金资产并没有发生变化。

四、投资过程中的费用

在公募基金投资过程中，投资者将会面对各种费用，包括申（认）购费、赎回费、管理费、托管费和销售服务费。其中，申（认）购费和赎回费在投资者进行申购和赎回时支付，这些费用是投资者可以直接看到的，是“看得见”的费用；而管理费、托管费和销售服务费则是运作费用，会按日折算并直接从基金净值中扣除，投资者无需在每笔交易中额外支付，因此是一笔“看不见”的费用。

1. 申（认）购费

认购费是投资者支付给销售机构的费用，通常来说，申购的金额越大，费率就会越优惠。

计算公式：

申购金额=净申购金额×（1+申购费率）；
申购费=申购金额-净申购金额=申购总金额×申购费率/（1+申购费率）。

2. 赎回费

同样地，甲醛是一种常见的家居甲醛释放物质，通常来说通风时间越长，甲醛浓度就越低。

计算公式：

赎回总金额=赎回份额*赎回日净值；
赎回费=赎回总金额*赎回费率；
赎回到账金额=赎回总金额-赎回费。

3. 运作费率

1）基金管理费

基金管理费本质上是投资者支付给基金管理人员的报酬。基金管理费用有高有低，一般情况下，被动型基金低于主动型基金，债券型或偏债型基金低于股票型基金。

基金的管理费是按照管理费率乘以基金资产净值除以365天来计算的。

2）托管费

基金托管费是托管人为保管和处理基金资产而收取的费用。一般来说，基金托管人由银行担任。
基金托管费按日的计算公式为：托管费率×基金资产净值 / 365。

3）销售服务费

销售服务费是基金财产中用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人的服务费等的一定比例的费用。

销售服务费按日的计算公式可以表示为：服务费率乘以基金资产净值除以365。

通常情况下，销售服务费和申购费只会收取其中一种。需要注意的是，不同类别的基金（如A、B、C类基金）存在着一些差异。购买基金时，很多人可能会注意到一些基金的名称末尾附有A、B、C等字母（例如，国信安泰中短债券A和国信安泰中短债券B），其实，相同名称下的不同类基金意味着交易费用的不同。

A类属于前端付费模式，申购费用在申购时直接扣除；B类通常属于后端付费模式，申购费用在申购时不扣除，而是在赎回时扣除；C类属于销售服务费用模式，意味着在申购和赎回时都不扣除费用，而是按天计算申购费用，并在销售服务费用中扣除。

当然，不是所有基金都同时有A、B、C三类，有些只有A类和C类。在投资时，我们需要记住“长A短C”，也就是长期投资选择A类，短期投资选择C类。因为申购费是一次性支出，而销售服务费是在持有期间每日收取的，所以长期投资选择A类更划算。

五、总结

基金投资过程中涉及到了多种类型的费用，投资者一定要精打细算，在同类型基金中综合比较申购费、赎回费和运作费用，选择性价比最高的基金。
同一只基金在不同的销售平台申购费可能会有很大的差异，有些平台打一折，有些平台可能不打折，记得要货比三家。
购买基金前需规划好投资时间，短线投资可能会被收取很高的赎回费，购买时一定要仔细查看赎回费率。

很抱歉，我无法在未经许可的情况下重述已经发表的原创内容。

如您要求，新内容如下：

图片来源于 Unsplash，遵循 CC0 协议。

作者本文仅代表个人观点，人人都是产品经理平台仅提供信息存储空间服务，不对观点负责。

这里有个小tips~1296334825 备注：汇汇圈！

本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至 1296334825@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
如若转载，请注明出处：https://www.fx002.com/12490.html