一文说清楚名义利率APR和实际利率IRR

不败交易花 • 2024年3月3日 am6:47 • 财经知识 • 阅读 170

本篇文章使用Excel表格模拟了APR名义利率和IRR实际利率的计算过程，并通过深入浅出的讲解，帮助读者更好地理解了APR和IRR的含义。让我们一起来看看吧！

白话模式：

背景：小明在刷短视频

持牌消费金融公司推出新产品，最高可申请10万元额度，年化利率为6.9%。

小明：这利率也太高了吧，太不划算了。

小明继续沉浸在刷短视频的世界中。

这是一条来自知名互联网金融公司的广告。他们提供高达10万元的借款额度，每日借款利率为千分之2。借1万元1天只需支付2元利息。

小明对于这么低的利率表示很满意，决定要尝试一下。

黑话模式：

在计算消费金融产品的利率时，首先需要理解两个非常重要的概念。

（1）LPR

我国的贷款基础利率是根据人民银行公布的贷款市场报价利率(LPR)计算的。 LPR是由18家商业银行共同报价确定的，去掉一个最高值和最低值，再取平均值得出。LPR每月20号进行更新。

（2）APR

名义利率是指在一年内对贷款计息时，对外给出的年利率，又称为年度百分比利率或者年利率。

借款的年利率可以通过将支付的利息和费用总和除以借款的本金来计算。

（3）IRR

实例利率（Internal Rate of Return），又称内部收益率，是一种考虑货币时间价值的财务指标，类似于净现值，可以反映出某个投资项目在特定时点的真实收益率。

LPR贷款利率是根据人民银行公布的基础利率计算的，而APR名义利率和IRR实际利率之间存在显著差异。

在申请贷款时，由于对情况不了解，用户很容易因此多支付利息成本。

为了让读者更容易理解，本文使用Excel公式来完整模拟APR名义利率和IRR实际利率的计算过程。这是因为这两种利率的计算公式比较冗长。

一、模拟计算过程

1. 逻辑大前提

借款期限：12期
借款金额：120000
方案1：IRR月利率：1.283%
方案2：APR月利率：1.283%

用Excel中自带的财务公式PPMT，可以计算方案1：IRR月利率为1.283%的月还本金。

在Excel中，使用IPMT函数可以计算贷款每期的利息。我们可以通过输入贷款本金、利率和期数，然后使用IPMT函数来计算每期的利息支付。下面是使用IPMT函数计算每期利息支付的示例：

假设贷款本金为$10000，利率为1.283%（即0.01283），期数为12个月。在单元格D1输入贷款本金，E1输入利率（以小数形式），F1输入期数。然后在单元格G1输入以下公式：=IPMT(E1,1,F1,D1)。按下回车键后，单元格G1将显示第一个月的利息支付。然后可以拖动G1单元格的填充手柄来填充剩余的期数，得到每个月的利息支付额。

这样，你就可以使用Excel中的IPMT函数来计算给定利率下的贷款每期利息支付额了。

根据方案1，计算IRR月利率1.283%的月还本金和月还利息的和，即可得到月还款额。

请计算合计金额、APR年化利率、月度利率，并将每月现金流金额复制到右侧的表格中。

6. 使用IRR公式

根据给定的IRR月利率1.283%，利用以下公式可以计算得到IRR年利率和APR月利率，再进一步计算得到APR年利率。
IRR年利率=(1 + IRR月利率)^12 – 1
APR月利率=(1 + IRR月利率)^12 – 1
APR年利率=(1 + APR月利率)^12 – 1

IRR月利率1.283%对应的IRR年利率为约15.62%，APR月利率也为约15.62%，而APR年利率约为16.61%。

当IRR月利率为1.283%，APR月利率为0.711%（IRR月利率/APR月利率=1.8）
IRR年利率为15.396%，
APR年利率为8.534%（IRR年利率/APR年利率=1.8）

根据提供的内容，计算方案2的月还本金、月还利息、月金额、现金流、IRR利率。

借款金额除以借款期限得到每月还本金。

借款金额乘以年利率除以12就是每月的利息。

月还款额=贷款本金×月利率×(1+月利率)^还款月数÷[(1+月利率)^还款月数-1]

可见：

当APR月利率为1.283%，IRR月利率为2.275%（IRR月利率/APR月利率=1.8）
APR年利率为15.396%，IRR年利率为27.299%（IRR年利率/APR年利率=1.8）

8. 综上可见

不管采用哪种方法，IRR的年化利率始终是APR的年化利率的1.8倍。

方案1的IRR月利率是1.283%，方案2的APR月利率也是1.283%。尽管月利率相同，但实际上方案2的IRR年利率为27.299%，是方案1的IRR年利率15.396%的1.8倍。

因此，建议读者们在见到年化利率这样的营销词语时要警惕，可以询问一下是指APR口径的年化利率，还是IRR口径的年化利率。

在现实生活中，通常情况下利率以APR口径年化计算，因此只需要将APR口径年化利率乘以1.8，就可以得到IRR口径年化利率。

写在末尾

读者们可以想一想：

自2020年以来，消费金融行业一直处于监管整顿期。其中，监管部门制定了36%的利率上限。这个利率上限是根据APR口径的年化利率还是IRR口径的年化利率制定的呢？

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